金表| 投资者逃离BitMex期货市场还是会迎来洗牌？

3 月 12 日，加密货币市场发生了天翻地覆的变化。

当天，比特币价格在 24 小时内暴跌 50%，令交易者措手不及。最典型的表现是两天内10亿美元的多头清算。

数据显示，从那天起，领先的比特币衍生品平台 BitMEX 遭受损失，比特币从其所有钱包中大量流出。

投资者逃离 BitMex

根据cryptorank.io的数据，截至3月31日，BitMEX衍生品的交易量已被火币全球站和OKEx赶超。BitMEX比特币合约近24小时交易量22.1亿美元，火币合约交易量32.6亿美元，相差47.5 % 。

对于曾经单日交易量超过 160 亿美元的 BitMEX 来说，这是一个重大的变化。

据此前消息，TokenAnalyst 数据显示，过去两周，BitMEX 净流出6.70,000 个比特币，价值超过 4 亿美元。

与此同时，一些加密货币交易者开始推荐其他交易平台。

发生了什么？

虽然对这种趋势没有合理的解释，但我们可以回顾一下 BitMex 在此期间发生了什么？

1、怀疑停机

北京时间3月13日上午，BitMEX加密交易平台出现短期停机，暂停交易。据BitMEX官网显示，目前其平台上比特币永续合约的价格停在3715美元左右。交易自10:15起暂停，10:30左右恢复正常。对此，BitMEX 回应称是云服务商的硬件问题，导致 BitMEX 的请求延迟到 10:16 到 10:40 之间。当天，BitMEX 于上午 11 点恢复正常服务。

然而，在当天 20:56 左右，BitMEX 又出现了一次交易停机。事发后，BitMEX 官方回应称，DDoS 攻击是造成短期宕机的真正原因，上午的宕机也是同样的问题，而不是此前指出的“云服务商硬件问题” . .

停电一发生，一些交易员和市场分析师就公开表达了对“硬件问题”的质疑，称是BitMEX不愿对市场状况做出反应，加速了比特币的下跌。平台下线后，比特币出现了快速反弹，部分原因是由于意外停机导致 BitMEX 的巨大抛售压力“消失”。一些人甚至指责 BitMEX 通过停止交易来操纵市场。

虽然BitMEX官方回应称这些言论是彻头彻尾的阴谋论，但官方对停机问题的不一致回应进一步增加了市场的怀疑。

交易员@Lowstrife 在推特上指出，BitMEX 交易所本身的过度杠杆导致大量强平订单在价格开始下跌时吞噬了市场上的订单，而持续的强平直接导致价格暴跌. ，BitMEX暂停交易的行为可以理解为将强平的“自动档”切换为“手动档”的操作。这强行终止了市场无休止的平仓，暂时让市场从持续的抛压中解脱出来，并“帮助”了比特币价格实现企稳反弹。

2、保险资金猛增

由于极端的市场条件，衍生品交易所 Deribit 的保险基金几乎减半，而 BitMex 的保险基金创下 36,493 BTC 的历史新高。

据悉，两家加密货币衍生品交易所将在清算方无法完全弥补利润时，使用保险资金支付给盈利客户，防止盈利客户分担损失。

为什么像 Deribit 这样的保险基金会受到如此严重的打击，而 BitMEX 的基金却几乎毫发无损，甚至盈利？这是否意味着在这一轮行情发生时，BitMex 保险基金并没有起到救市的作用？

3.增加KYC

3 月 22 日，推特用户@IamNomad 发推称，BitMEX 近期发布了几项新的招聘要求，其中一项目前正在招聘 AML Manager 的职位，该职位位于其香港总部，将负责为普通客户设计 KYC。程序。

作为回应，一些加密货币交易员声称，如果 BitMex 添加 KYC，他们将使用其他交易平台。事实上，鉴于 AML 经理工作机会的存在，有些人声称已经开始放弃 BitMex。

4. 流动性

数据显示，比特币期货的流动性在崩盘后已经枯竭，这意味着交易者可能正在寻找其他交易场所，通过这些场所他们可以交易更大的比特币期货合约，否则可能会冒着因诸如此类问题而损失大量资金的风险由于价格下跌和流动性低。

5.监督

英国金融行为监管局于 3 月 4 日就 BitMEX 交易平台发表声明比特币期货平台骗局，声称该公司一直针对英国投资者，但监管机构并未授权他们这样做。“英国金融行为监管局 (FCA) 有理由相信，BitMEX 已在该地区未经授权开始运营，虽然比特币衍生品交易所在业内很受欢迎，但它显然没有获得在该地区开展业务所需的资源。英国。允许。”

虽然没有明确指责 BitMEX 存在任何欺诈或可疑活动，但英国金融行为监管局的声明提到，在没有适当许可证的情况下提供金融服务的公司很可能是骗局。不仅如此，他们还在声明中多次提到“骗局”一词，并就如何防止此类欺诈行为向英国公众提出建议。

现货交易量增加

比特币期货交易量的锐减反映在整个比特币期货市场。而随着比特币衍生品交易量的下降，比特币现货交易开始增加。数据显示，在 3 月 12 日之前，现货交易的市场份额仅为 3% 左右，现在已经占到比特币交易市场的 8%。

主要交易平台对 BTC 期货的总持仓量

加密货币分析公司 Glassnode 于 3 月 26 日发现，自 3 月 18 日以来，“比特币持有者似乎越来越多地从交易所撤出资金”，总贸易余额触及八个月低点。

此外，Glassnode 还表示，在 3 月 29 日，也就是崩盘后仅两周多的时间，持有至少一个比特币的地址数量达到了 797,632 个的历史新高。就在一天前，它还创下了 797,580 的历史新高。此外，持有 10,000 个比特币的地址数量在 3 月 26 日达到 112 个，创下六个月新高，而 2019 年 10 月为 111 个。

这表明加密货币投资者并不打算增加交易流动性，而是将加密货币存放在自己的钱包中比特币期货平台骗局，希望随着比特币减半的到来以及世界各国央行的持续放水而上涨。

结语

近年来，加密货币衍生品期货势头强劲。

几乎所有开放货币交易的平台都在觊觎合约业务。广阔的市场吸引了加密货币交易所纷纷入市，意在分一杯羹。从走在前列的OKEx、火币，到后来入市的FTX、Bybit等，这些大大小小的交易所打着主力期货合约交易的旗号，开始疯狂扩仓。

但事实是，目前还没有完全完整的加密货币衍生产品。BitMex目前的问题为其他交易所提供了一个很好的机会，期货合约市场的洗牌已经开始。